Etf opsies handel volume

Hoekom ek Handel ETF Options In baie van my ambagte en voorbeelde, Ive gekies om handel ETF opsies in plaas van voorraad of indeks opsies. Hoekom ek het drie basiese redes waarom ek dit verkies. Siek kry in wat 'n bietjie. Voordat ek doen, ek wil 'n paar basiese agtergrond oor ETF's bied, wat hulle is en hoe hulle te vergelyk met voorrade. Wat is 'n ETF eers die basiese beginsels. ETF's, kort vir beursverhandelde fondse kan beskou word as 'n soort van onderlinge fonds wat verhandel op 'n gereelde aandelebeurs - net soos 'n voorraad. Aan die buitekant, dit lyk asof hulle baie simpel, maar agter die skerms, daar is 'n bietjie van kompleksiteit wat gaan in die skep en bestuur van 'n ETF. 'N ETF is gewoonlik uit verteenwoordigende aandele gehou in 'n trust en bestuur deur groot instansies soos Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street en so aan. Soos onderlinge fondse, kan ETF 'n bondel van aandele verteenwoordig in 'n gegewe indeks, sektor of bateklas. Hulle is dikwels onderhewig aan 'n klein bestuursfooi soortgelyk aan onderlinge fondse, maar gewoonlik veel kleiner. In teenstelling met onderlinge fondse, ETF handel soos 'n voorraad. Dit beteken dat enige makelaars waar jy aandele kan handel, kan jy ook handel ETF. Ook, in teenstelling met onderlinge fondse, jy is nie onderhewig aan verskuilde kapitaalwins belasting. Kapitaalwinsbelasting word bereken op grond van wanneer jy die ETF gekoop en wanneer jy dit verkoop. tydperk. Hier is die lekker deel. Soos aandele, baie ETF het opsies. Dit beteken dat ek kan opsies op die breë mark verhandel baie soos die handel indeks opsies. ETF opsies handel gewoonlik soos aandele-opsies, wat beteken dat hulle Amerikaanse styl opsies wat te eniger tyd kan toegeskryf word, stop handel die derde Vrydag van die maand en verstryk op die middag die volgende dag. So, genoeg Chit chat oor die ETF hulself. Vir meer inligting oor die besonderhede van ETF's en ETF opsies uit te vind, gaan jy na die volgende webwerwe. Drie redes wat ek handel ETF Options Soos belowe, hier is 'n paar redes waarom ek graag ETF opsies handel. Gegewe tyd, kon ek waarskynlik dink aan 'n paar meer, maar as ek by mense hoekom ek handel te verduidelik, het ek gewoonlik eindig met hierdie drie belangrike redes. 1. ETF opsies is meer divers as individuele aandele-opsies Soos ek noem op my indeks opsie bladsy. Ek het meer van 'n fan van die handel die breë mark. Terwyl daar sterker op en af ​​beweeg op individuele aandele kan wees, is daar minder verrassings met die indekse en ETF's. Op die indeks opsie bladsy, Ive het ook genoem 'n paar van die nadele van die saak indeks opsies, wat natuurlik maak ETF opsies 'n uitstekende alternatief. Met ETF Ek het feitlik die vermoë om enigiets te handel asof dit 'n voorraad. Net om dit af te bring na die aarde, laat my gee 'n paar voorbeelde. Kom ons sê ek wou handel iets baie breë en diverse. Ek het net kies om die verkenners uitgestuur en 'n ETF verteenwoordig die SampP 500. Nog 'n goeie breë indeks is die Russell 2000 handel - dis 2000 kleinkapitalisasie-aandele in die indeks. Ek handel die IWM, die ETF dat die Russell 2000 verteenwoordig Wat van 'n sektor Kom ons sê ek wil die finansiële sektor handel. XLF verteenwoordig aandele in die finansiële sektor. bouers huis wat sou die XHB wees. Wat van 'n kommoditeit soos goud, silwer of olie wat sou GLD, SLV of USO wees. Hoe gaan dit met ontluikende markte Of, wat oor 'n spesifieke ontluikende land EEM verteenwoordig 'n mandjie van aandele vir alle ontluikende markte. EWZ ( 'n ETF whos opsies Ive verhandel) verteenwoordig net 'n mandjie van die Brasiliaanse aandele. Daar is nuwe ETF's geskep feitlik elke dag. Dit isnt moeilik om een ​​te vind om 'n bateklas Im belangstel handel verteenwoordig. Die truuk is een wat aan my kriteria vir verhandeling opsies op dit vind. Meer hieroor later. 2. Baie ETF en hul opsies handel groot volumes Baie, maar nie almal ETF handel in hoë volumes. Dit is veral waar van die ETF wat breë mark indekse verteenwoordig. Al hoe meer instansies, asook kleinhandel handelaars is besig om belangstelling in hulle handel. As gevolg hiervan, baie ETF handel in volumes gelyk aan en groter dat 'n paar van die mees gewilde aandele. Gegewe dat die ETF self verhandel hoë volumes, is die opsies dikwels verhandel in groot volumes sowel. Dit kan bepaal word deur te kyk na die oop belang vir enige gegewe staking in 'n gegewe maand. Groot oop rente kom neer op hoogs vloeibare, wat beteken regtig stywe bod / vra versprei en goeie vul. Wat ek bedoel met goeie vul, is dat wanneer ek stel 'n bevel prys reg tussen die bod en die vra, het ek dikwels redelik vinnig ontslae te vervul. Wanneer groot getalle opsies verhandel op enige gegewe tyd, Market makers is dikwels gemotiveer om my aanbod te neem net om my bestelling te kry uit die pad sodat hulle groter bestellings kan neem - 'n goeie rede om seker te maak my order grootte is 'n baie klein persentasie van die oop belang. 3. ETF opsies handel dikwels in inkremente 1 staking Een van my gunsteling kenmerke van handel ETF opsies is dat hulle dikwels handel in 1 inkremente wye staking, ongeag van die prys van die onderliggende. Ek didnt dit agterkom soveel as ek voorraad opsies meer gereeld kon die handel. Maar 'n vriend en ek was onlangs oorweeg om 'n verspreiding handel oor AAPL. As youve volgende my handel van die week tutoriale of lees die vertikale verspreiding strategie bladsye, jy weet ek graag die kort staking te verkoop met 'n waarskynlikheid van sukses tussen 60 en 70, wat beteken dat ek nodig het om 'n staking met 'n waarskynlikheid van verval te vind in die geld van 30-40. En ek gewoonlik verkies 30-35 as ek dit kan kry. Wat ek gevind het op soek na die opsie ketting vir AAPL is dat met inkremente 5 staking, was dit moeilik om 'n staking wat ek wou vind. Een daarvan was te hoog van 'n waarskynlikheid en die volgende een was te laag. Dit het my laat besef ek hadnt werklik gehad dat die probleem met ETF opsies omdat die meeste van die mense wat ek handel is 1 inkremente. Sy redelik maklik om net die een wat ek wil kry. Risiko's van die saak ETF Soos met enige handel voertuig, ETF's en ETF opsies inhou sommige risiko's en dit is belangrik om bewus te wees van en te bestuur nie. Een risiko is die dieselfde as die handel 'n onderlinge fonds, indeks of selfs 'n voorraad. Die mark kan draai en ek kan geld verloor. Die nice ding oor ETF's is dat, net soos 'n voorraad, kan ek tot stilstand kom en perke stel en onmiddellik uit. Dieselfde geld vir opsies op die ETF. Die belangrikste risiko Ek dink by die oorweging van ETF's is dat ek nie weet wat die presiese meganika van daardie ETF in terme van hoe dit waardeer en hoe dit optree met betrekking tot die mandjie van bates wat dit verteenwoordig. Dit kan invloed op die resultate van 'n opsie handel wat gebaseer is op daardie spesifieke ETF. Nog 'n ding om bewus te wees van is dat sommige van die omgekeerde ETF en aged ETF onverwags kan optree. Die kombinasie van die hefboom op die ETF plus hefboom op die opsies kan jou handel rekening te dreineer. Die belangrikste manier om hierdie risiko's te oorkom of te bestuur is goed opgevoed word oor die ETF jy handel dryf. Elke ETF het 'n prospektus, baie soos 'n onderlinge fonds sodat sy redelik maklik om die ETF om te bepaal of dit is een werd handel te vors. Daarbenewens is dit 'n goeie idee om 'n geruime tyd te spandeer as gevolg van die ETF en miskien papier handel daarmee voordat live gaan. Dit vind van 'n ETF om handel te dryf Ek het my gunsteling ETF wat ek graag om handel te dryf en ek gebruik dit oor en oor weer, ongeag die rigting hulle beweeg. As jy net begin, kan jy wonder waar om te ETF dat 'n goeie opsie handel kandidate vind. Hier is 'n paar basiese stappe te neem. Navorsing - gebruik die webtuistes Siek lys aan die einde van hierdie bladsy om goeie ETF op te spoor. Daarbenewens kan jy jou makelaar bied 'n paar goeie navorsing gereedskap sowel. Maak seker dat dinge soos wat bestaan ​​uit die ETF, wat bestuur koste, en hoe dit gewaardeer Elimineer ETF wat laer volumes verhandel weet - deur laer volume, Id sê enigiets wat minder as ongeveer 1 miljoen aandele / dag (gemiddeld) ambagte te laag. Elimineer ETF waar die voorste maand opsie oop belang is laag - Deur te laag is, ek bedoel dat die oop belangstelling groot genoeg dat 'n bestelling maak slegs 'n klein persentasie Monitor breë indeks tendense asook tendense sektor moet wees - weet watter sektore is relatief swak en wat relatief sterk is begin handel net 'n paar - Begin met 'n breë indeks ETF opsies soos as verkenners uitgestuur en DIA en QQQQ, leer ken en stadig voeg by die lys 'n paar op 'n slag. Jy hoef nie te veel nie - net 'n paar wat jy ken baie goed ook seker dat jy check 'n video wat ek onlangs vrygestel op YouTube oor die vind van Optionable ETF. Ten slotte, hier is 'n lys van goeie webtuistes wat gebruik kan word om ETF na te vors. Onthou om seker te maak jy nie net weet wat die indeks, sektor of bateklas wat dit verteenwoordig, maar hoe dit behaves. On meeste dae, ETF's is een van die mees swaar verhandel name in die belegging wêreld. Dit is 'n duidelike teken dat die aktiewe handelaars gebruik ETF, 'n deursigtige, koste-effektiewe manier om skommelinge trade mark, om toegang tot 'n wye verskeidenheid van bateklasse te verkry. Of beleggers op soek is na 'n beroep op die potensiaal onderstebo van 'n ETF koop. koop sit op 'n potensiële afname, of skryf opsies, in die goed gevestigde ETF name hulle is geneig om 'n gewillige teenparty vind. Opsies is 'n bykomende hulpmiddel gebruik vir spekulasie of risiko beheer. Koop 'oproepe en wan beperk die kopers risiko om die koste van 'n kontrak. It8217s 'n fraksie van die koste van die koop / kortsluiting die werklike ETF. maar laat steeds die koper wins uit gunstige beweeg. Opsies kan ook gebruik word om 'n posisie te verskans, te skep 'n lae-risiko handel strategieë met behulp van verskeie opsies, of om 'n bykomende stroom van inkomste te skep deur middel van skriftelike opsies op reeds gevestigde ETF posisies. Hier in geen spesifieke volgorde, ons dek 13 van die 100 mees likiede ETF met handel volume wat baie aktief opsies markte (data vanaf 2015/05/12) het. 1. SPDR SP 500 (SPY A) Dit ETF is konsekwent een van die wat op VS markte die meeste aktief-verhandelde sekuriteite, gemiddeld meer as 100 miljoen aandele per dag. Daily oproep en sit volume, met 'n trefprys binne 'n paar dollars van die huidige ETF prys, rekeninge gewoonlik vir 100,000 kontrakte of meer in die naaste verstryking maand, met bykomende volume vir stakings ver weg van die huidige prys en met verdere uit vervaldatums. Daar is waarskynlik oop belang van honderde duisende kontrakte op enige gegewe tyd. 2. SPDR Gold Trust (GLD A-) Vir diegene wat op soek na die prys van goud handel. hierdie gewilde ETF doen gewoonlik meer as 5 miljoen in die daaglikse gemiddelde volume en word gerugsteun deur fisieke goud Holdings. GLD opsies is beskikbaar in 'n wye verskeidenheid van stakings en vervaldatums, alhoewel volume algemeen gefokus rondom die naaste verstryking, of 'n paar maande uit, met 'n trefprys naby die huidige ETF prys. Beleggers handel in hierdie aktiewe sak van die opsies mark kan gewoonlik verwag dat meer as 5000 bel of verkoopopsies om hande te verander elke dag. Daar kan oop belang van honderde duisende op 'n gegewe kontrak op 'n gegewe tyd. 3. iShares MSCI Brasilië indeks (EWZ B) Die verskaffing van toegang tot die dikwels vlugtige Brasiliaanse aandelemark. hierdie ETF lok aktiewe handelaars met sy meer as 15 miljoen aandele per dag handel volume en gevestigde opsies mark. Deel in EWZ opsies is gefokus op die naby-termyn vervaldatums, wat is onbelangrik op ver-out-of-the-geld-opsies (met 'n trefprys meer as 5 weg van die huidige ETF prys). Beleggers kan verwag handel kontrakte binne 'n paar maande van verstryking en met 'n aktiewe staking pryse, en die daaglikse oproep en sit volume van 1000 tot 3000 kontrakte. 4. iShares FTSE Sjina 25 Index Fund (FXI A-) As gevolg van China se uitbreiding oor die afgelope paar jaar, belangstelling in 'n ETF dat sy top maatskappye spore het geblom. Die ETF doen gewoonlik meer as 18 miljoen in die daaglikse volume, en het 'n baie aktiewe opsies mark. Bel en sit volume is in die duisende om tienduisende per dag, afhangende van die staking en vervaldatum. Oop belang kan wissel van duisende tot tienduisende teen 'n baie aktiewe stakings, en soms honderde duisende. 5. Barclays 20 Jaar Tesourie Bond Fund (TLT B-) Een van die mees aktiewe band ETF. TLT8217s daaglikse volume is dikwels bo 8 miljoen aandele met 'n beduidende (duisende) oproep en sit volume oor 'n wye verskeidenheid van staking pryse met wisselende vervaldatums. Oop belang van 'n paar duisend aandele is nie ongewoon in 'n wye verskeidenheid van front-maand (langs verval) tref, maar sal wissel op grond van marktoestande en die beweging van die ETF prys. 6. Silwer Trust (SLV C) Die mees bekende silwer ETF word gerugsteun deur fisiese silwer en ambagte meer as 5 miljoen aandele per dag. Deel plaasvind teen 'n baie ver in en ver-out-of-the-geld stakings, met die meer aktiewe stakings uitruil duisende kontrakte. Oop belang kan maklik in die tienduisende op 'n aktiewe kontrak. 7. PowerShares (QQQ A-) Dop die tegnologie-swaar Nasdaq. QQQ8217s volume is meer as 25 miljoen aandele per dag. Daaglikse volume op naby-termyn kontrakte, met stakings naby die huidige ETF prys, strek vanaf die duisende na die tienduisende met 'n groot hoeveelheid van 'n oop belang. Soos SPY. dit is een van die mees aktiewe van die markte ETF opsies. 8. Market Vektore TR goudmyners (GDX B) GDX voorbeeld van die prys prestasie van 'n mandjie van goudmynmaatskappy aandele. konsekwent handel meer as 30 miljoen aandele per dag. Deel vir aktiewe stakings kan opwaarts van tien duisend elke dag stoot, maar gewoonlik 'n paar duisend is wat verwag kan word. 9. SP 500 VIX Korttermyn-Futures ETN (VXX B) Hoe hierdie ETF werke moeilik om one8217s kop draai kan wees om dit omgekeerd beweeg na die SampP 500 en spore geïmpliseer wisselvalligheid. Hierdie fonds ambagte naby tot 40 miljoen aandele per dag, kan baie wisselvallig, en het 'n baie aktiewe opsies mark. Verwag volume oor 'n wye verskeidenheid van staking pryse, aangesien die onderliggende ETF regtig kan beweeg in 'n aandelemark paniek of oplewing. Baie kontrakte sal etlike duisende doen in volume per dag. 10. MSCI Ontluikende Markte-indeks (EEM A-) Met volume van meer as 45 miljoen per dag, aktiewe handelaars omhels EEM. wat spore globale up-and-coming markte hoofsaaklik in Asië en Latyns-Amerika. Aktiewe kontrakte gereeld kyk 'n paar duisend kontrakte hande verander in 'n sessie, en oop belang kan bereik in die honderde duisende. 11. Finansiële Kies Sektor SPDR (XLF A) baie gewild onder opsies en aandele handelaars, hierdie finansiële sektor-dop ETF doen naby aan 30 miljoen in die daaglikse volume. 'N Groot aantal stakings sal 'n paar honderd te doen in volume, met 'n baie aktiewe stakings doen 'n paar duisend. Oop belang kan opwaarts stoot in die honderde duisende. 12. Daily Small Cap Bear 3X Aandele (TZA B) as die mees aktiewe van die aged ETF. Hierdie fonds bied geen tekort aan excitementand gevaar vir diegene wat nie weet wat hulle kry in. Daaglikse volume is gewoonlik meer as 12 miljoen aandele en tot 'n paar duisend oproepe en sit vir aktiewe staking pryse. Oop belang kan hoë kry tydens die groot beweeg, gewoonlik 'n paar duisend in die tienduisende. 13. Energie Kies Sektor SPDR (XLE A) Dop die energiesektor. XLE is een van die grootste volume sektor ETF beskikbaar langs XLF. Daaglikse volume kontrole in die nabye 15 miljoen aandele per dag, en opsie ambagte voorkom oor 'n wye verskeidenheid van staking pryse. Daaglikse volume op aktiewe kontrakte wissel van 'n paar honderd tot 'n paar duisend. Oop belang is dikwels 'n paar duisend tot tienduisende na gelang van marktoestande en die spesifikasies van die oproep of sit kontrak. Die bottom line vir diegene op soek na opsies handel oor ETF's, baie bestaan ​​met 'n daaglikse aktiwiteit. Uiteindelik, handelaars moet 'n mark wat hulle sal toelaat om in en uit te maklik kry. Vir die meeste handelaars handel verskeie kontrakte op 'n tyd, hierdie ETF voorsiening te maak vir dit. Op 'n daaglikse basis, is volume gewoonlik gesentreer rondom staking pryse wat naby aan die huidige ETF prys en nader tot vervaldatum is. Vashou aan die handel hierdie kontrakte as hulle oor die algemeen die beste geleentheid vir 'n kort termyn winste. Maak seker dat jy aansoek doen vir die gratis nuusbrief aan daaglikse updates te kry. Openbaarmaking: Geen posisies ten tye van writing. ETF Options Vs. Indeks Options laai die speler. Die handel wêreld ontwikkel het op 'n eksponensiële koers sedert die middel-1970's. Aangevuur 'n groot deel van die groot uitbreiding van tegnologiese vermoëns - en gekombineer met die vermoë van die finansiële maatskappye en ruil om nuwe produkte aan elke nuwe geleentheid aan te spreek te skep - beleggers en handelaars tot hulle beskikking het 'n groot verskeidenheid van handel voertuie en handel gereedskap. In die middel-1970's, die primêre vorm van belegging is eenvoudig om aandele van 'n individu voorraad aan te koop in die hoop dat dit die breër gemiddeldes mark sou oortref. Rondom hierdie tyd, onderlinge fondse begin meer algemeen beskikbaar wat toegelaat meer individue om te belê in die voorraad en effektemarkte geword. In 1982, voorraad indeks termynmark handel begin. Dit was die eerste keer dat handelaars eintlik 'n spesifieke mark indeks self kan handel, eerder as die aandele van die maatskappye wat die indeks bestaan. Van daar dinge vinnig gevorder. Eerstens het opsies op voorraad indeks termynmark, dan opsies op indekse, wat kan verhandel in voorraad rekeninge. Volgende kom indeksfondse, wat toegelaat beleggers om te koop en hou 'n spesifieke voorraad indeks. Die jongste sarsie groei begin met die koms van die beursverhandelde fonds (ETF) en is gevolg deur die notering van opsies vir die handel teen 'n wye strook van hierdie nuwe ETF's. 'N Oorsig van die indeks Trading 'n Mark-indeks is bloot 'n maatstaf ontwerp om beleggers om die algehele prestasie van 'n gegewe kombinasie van belegging instrumente dop. Byvoorbeeld, die SampP 500 Indeks volg die prestasie van 500 groot-cap aandele terwyl die Russell 2000 indeks volg die bewegings van 2000 klein-cap aandele. Terwyl sulke mark indekse dop die groot prentjie van prystendense, die feit is dat die grootste deel van die 20ste eeu het die gemiddelde belegger het geen laan beskikbaar om werklik handel hierdie indekse. Met die koms van die indeks handel, indeksfondse en indeks opsies wat drumpel is uiteindelik oorgesteek. Die Vanguard familie van fondse is die eerste fonds familie om 'n verskeidenheid van indeks onderlinge fondse bied, met die mees prominente synde die Vanguard SampP 500 Index Fund. Ander families insluitend Guggenheim Fondse en ProFunds het dinge tot 'n selfs hoër vlak deur die uitrol van, met verloop van tyd, 'n wye verskeidenheid van 'n lang, kort en aged indeksfondse. Die koms van Index Options Die volgende gebied van uitbreiding was op die gebied van opsies op verskeie indekse. Die notering van opsies op verskeie mark indekse toegelaat baie handelaars vir die eerste keer aan 'n breë segment van die finansiële markte handel te dryf met 'n transaksie. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) aanbod gelys opsies op meer as 50 binnelandse, buitelandse, sektor en wisselvalligheid gebaseer indekse. 'N Gedeeltelike lys van 'n paar van die meer aktief verhandel indeks opsies verskyn in Figuur 1. Figuur 1: Sommige groot mark indekse beskikbaar vir opsie handel oor die CBOE. Die eerste ding om te let oor indeks opsies is dat daar geen handel aangaan in die onderliggende indeks self. Dit is 'n berekende waarde en bestaan ​​net op papier. Die opsies net toelaat een om te spekuleer oor die prys rigting van die onderliggende indeks, of om al of 'n deel van 'n portefeulje wat nou kan korreleer met dié betrokke indeks te verskans. ETF's en ETF Options 'n ETF is in wese 'n onderlinge fonds wat handel dryf soos 'n individu voorraad. As gevolg hiervan, enige tyd tydens die handel dag 'n belegger kan koop of verkoop 'n ETF wat verteenwoordig of spore 'n gegewe segment van die mark. Die oorgrote verspreiding van ETF's het 'n ander deurbraak wat grootliks uitgebrei om die vermoë van beleggers om voordeel te trek uit baie unieke geleenthede was. Beleggers kan nou lank en / of kort posisies - asook in baie gevalle, aged lang of kort posisies - in die volgende tipes effekte: buitelandse en binnelandse voorraad indekse (groot-cap, klein-cap, groei, waarde, sektor , ens) Geldeenhede (jen, die euro. pond, ens) Commodities (fisiese kommoditeite, finansiële bates. kommoditeit indekse, ens) Bonds (tesourie, korporatiewe, Munis internasionale) Soos met die indeks opsies, 'n ETF het 'n groot deel gelok van opsie handel volume terwyl die meerderheid baie min gelok. Figuur 2 toon 'n paar van die ETF wat die mooiste opsie handel volume geniet. Figuur 2: ETF met Active Opsie Trading Deel. Terwyl ETF in 'n baie kort periode van tyd geweldig gewild geword en het vervuil in getal, die feit bly staan ​​dat die meerderheid van ETF's is nie swaar verhandel. Dit is deels te danke aan die feit dat baie ETF is hoogs gespesialiseerde of dek slegs 'n spesifieke segment van die mark. As gevolg hiervan, het hulle eenvoudig net beperkte beroep op die beleggerspubliek. Die belangrike punt hier is eenvoudig om te onthou om die werklike vlak van opsie handel aan die gang vir die indeks of ETF jy wil om handel te dryf analiseer. Die ander rede om volume te oorweeg, is dat baie ETF volg dieselfde indekse wat reguit indeks opsies op te spoor, of iets baie soortgelyk. Daarom, moet jy oorweeg watter voertuig die beste geleentheid bied in terme van keuse likiditeit en bie-vra versprei. Verskil No.1 Tussen indeks opsies en Options op ETF Daar is 'n paar belangrike verskille tussen indeks opsies en opsies op ETF. Die belangrikste hiervan wentel om die feit dat handel opsies op ETF kan lei tot die behoefte om te aanvaar of aandele van die onderliggende ETF lewer (dit kan of mag nie as 'n voordeel beskou deur sommige). Dit is nie die geval met die indeks opsies. Die rede vir hierdie verskil is dat die indeks opsies is Europese styl opsies en vestig in kontant, terwyl opsies op ETF word Amerikaanse styl opsies en is gevestig in aandele van die onderliggende sekuriteit. Amerikaanse opsies is ook onderhewig aan vroeë uitoefening, wat beteken dat hulle uitgeoefen kan word te eniger tyd voor die verstryking, dus 'n bedryf in die onderliggende sekuriteit verwek. Hierdie potensiaal vir 'n vroeë uitoefening en / of om te gaan met 'n posisie in die onderliggende ETF kan groot gevolge hê vir 'n handelaar. Indeks opsies kan gekoop word en voor verstryking verkoop egter kan hulle nie uitgeoefen word, want daar is geen beurs in die werklike onderliggende indeks. As gevolg hiervan, daar is geen kommer oor vroeë uitoefening wanneer die handel 'n indeks opsie. Verskil No.2 Tussen indeks opsies teenoor Options op ETF Die hoeveelheid opsie handel volume is 'n belangrike oorweging by die besluit wat laan in die uitvoering van 'n handelsmerk af te gaan. Dit is veral waar wanneer die oorweging van indekse en ETF's wat dieselfde spoor - of baie soortgelyk - sekuriteit. Byvoorbeeld, as 'n handelaar wou spekuleer oor die rigting van die SampP 500 Indeks met behulp van opsies, kan hy of sy het 'n paar keuses wat beskikbaar is. SPX, SPY en IVV elke spoor die SampP 500 Indeks. Beide SPY en SPX handel in groot volume en op sy beurt geniet baie stywe bod-vra versprei. Hierdie kombinasie van 'n hoë volume en stywe versprei dui daarop dat beleggers hierdie twee effekte vrylik en aktief kan handel. Aan die ander kant van die spektrum, opsie handel oor IVV is uiters dun en die bod-vra versprei is aansienlik hoër. In die keuse van tussen handel SPX of spioen 'n handelaar moet besluit of Amerikaanse styl opsies wat oefen om die onderliggende aandele (SPY) of Europese styl opsies wat oefen om kontant by verstryking (SPX) handel. Die bottom line die handel wêreld uitgebrei met rasse skrede in die afgelope dekades. Dis interessant dat die goeie nuus en slegte nuus in hierdie is in wese een en dieselfde. Aan die een kant kan ons sê dat beleggers nooit meer geleenthede vir hulle beskikbaar gehad het. Terselfdertyd het die gemiddelde belegger kan maklik verwar word en oorweldig deur al die moontlikhede wat krul rondom hom of haar. Trading opsies gebaseer op mark indekse kan baie winsgewend wees. Besluit watter voertuig om te gebruik - of dit nou indeks opsies of opsies op ETF - is iets wat jy 'n paar ernstige oorweging te moet gee voordat die duik. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie record. That Reuse suig geluid wat jy hoor, is die ETF Options mark as beleggers jaag om hul portefeuljes te beskerm in 'n onstuimige begin om die werk te hê jaar, die kans is hulle sal gebruik word om opsies op beursverhandelde fondse om dit te doen. Hoewel baie van die onlangse fokus op die ETF verskynsel het vierkantig gesentreer op hul invloei en groei handel. hulle rustig besig om die middelpunt van die aandele opsie mark. ETF's nou verantwoordelik is vir sowat 70 persent van alle aandele opsie volume, of 77000000000 van die geskatte 110000000000 verhandel per dag, met behulp van 'n voorbeeld van die afgelope 20 handelsdae. Dis dubbel wat die gemiddelde volume was vyf jaar gelede, op 'n tyd wanneer meer mense as ooit koop en verkoop van wan en 'n beroep op ETF as hulle op individuele aandele. Die opsie volume van ETF's met betrekking tot aandele is effektief die omgekeerde van algehele gelykheid tradingwhere ETF maak ongeveer 30 persent tot 70 persent aandele, soos geïllustreer in die twee tabelle hieronder. Die aanval agter hierdie buitengewoon groot volume is die SPDR SampP 500 Trust ETF (SPY), wat op sigself is verantwoordelik vir 55 billionor byna die helfte van die 110000000000 verhandel elke dag in ekwiteit opsies. En dis uit 'n heelal van byna 1000 aandele wat opsies wat gekoppel is aan hulle. Die tabel hieronder toon die mees aktiewe aandele en die verskil tussen die werklike handel en hul opsie handel. Dit beklemtoon die feit dat SPY rekeninge vir slegs 13,6 persent van die aandele handel, maar 'n buitengewoon groot 47,6 persent van opsie handel. Dit spring, tot 55 miljard is 'n 100 persent toename van net vyf jaar gelede. Waar is al hierdie likiditeit in SPY opsies wat uit Soos met vloei, sy moeilik om vas te pen presies waar ETF is lok aktiwiteit van, aangesien al beurs in sulke fondse is anoniem. Nietemin, sommige van hulle kom van individuele aandele themselveswhich algehele het gesien hoe 'n daling in opsie volume oor die jare met betrekking tot die hele mark. Daarbenewens SPY is waarskynlik suig volume weg van opsies op SampP 500 Indeks futures, wat sowat 160 miljard per dag verhandel. Die volgende vraag is waarom beleggers stroom na opsies op die SPY in die besonder die ETF onaardse opsie volume kan toegeskryf word aan 'n paar dinge. In die eerste plek sy besig geld bestuurders go-tot manier om te verseker of te verskans 'n portefeulje, wat sin maak gegewe die 2200000000000 tans norm om die SampP 500 Indeks. Die idee van die versekering mark posisies met behulp van opsies op 'n ten volle befonds sekuriteit soos 'n ETF is wat gelok n paar vroeë groot beleggers terug in die 1990's n spioen. Deel ook afkomstig van alle vorme van spekulatiewe handel strategieë. Byvoorbeeld, sal handelaars probeer om arbitrage SPYs opsies teen sy termynmark teen die ETF self. Maar weereens, dit gebeur in baie sekuriteite. Dit bring ons by wat werklik stel SPY uitmekaar: die grootte van die beleggers. SPY bewys op 'n massiewe skaal wat likiditeit wek likiditeit. Sodra almal begin met behulp van SPY opsies, versprei handel byna verdwyn en groter fishboth in die VSA en overseasstarted met behulp van hulle as well. Sommige van die grootste houers van SPY opsies sluit in Black Rock, Citigroup, Goldman Sachs Group, en Citadel, volgens die jongste indiening data op Bloomberg. Hierdie groot vis Jack die dollar volume figure omdat hul bestellings is so groot. SPYand sy verwante opsie marketcan absorbeer miljard-dollar ambagte sonder ontbreek 'n klop. En die groot-ticket, groot-vis ambagte optel vinnig. Dit word 'n domino-effek. Een belegger sien 'n 2000000000 handel, en dit gee hulle selfvertroue om hul groot handel te doen. Hierdie groot ambagte uitbring meer likiditeit, sê Mohit Bajaj, direkteur van ETF handel oplossings te WallchBeth Capital. SPY opsy, ETF's as 'n groep is ook te sien toenemende opsie volume relatief tot effekte omdat hulle in 'n nuwe dollar trek van buite die werklike aandelemark, danksy die bateklasse hulle op te spoor. Byvoorbeeld, die SPDR Gold Trust (GLD) wat ook sien ongeveer 1 miljard per dag in opsies tradingis trek in aksie by die kommoditeit termynmark. Intussen het die iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (Hyg) meer as 1 miljard per dag in opsie volume oor die afgelope paar weke gesien, as beleggers soek na nuwe maniere om hul hoewes van korporatiewe effekte te beskerm. Krediet bestuurders word toenemend gebruik van Hyg opsies as 'n vloeistof heining voorheen hulle gebruik VIX oproepe en SampP 500 wan deels omdat Hyg opsies nie as vloeistof was, sê Pravit Chintawongvanich, hoof afgeleides strateeg by Makro Risiko Adviseurs, met verwysing na opsies wat gekoppel is aan die Chicago Board Options Wisselkoerse Volatiliteit Index. Met die Hyg opsies mark al hoe meer vloeistof, Id verwag dat dit toenemend as 'n heining om krediet posisies word aangeneem. Die vraag is, hoeveel te meer likiditeit kan ETF dreineer uit ander marketsbe hulle aandele, kommoditeite, of bondsbefore hulle raak die enigste mark Eric Balchunas is 'n beursverhandelde fonds ontleder by Bloomberg. Hierdie stuk is mede-geskryf en geredigeer deur Bloomberg News. Regstelling: Hierdie stuk is gewysig om akkurate daaglikse opsies volume weerspieël. Voordat sy hier, sy op die Bloomberg Terminal. LEER MOREETF Options Deel Groei 8800 opsies handel oor beursverhandelde fondse (ETF's) het byna 8800 gegroei in die laaste 11 jaar, en nou is veel groter as die verhandeling van indeks opsies, volgens data van OCC, die organisasie voorheen bekend as die Options Clearing Corp Handel in die ETF opsies beloop meer as 1,2 miljard kontrakte in 2010, vergeleke met 14 miljoen in 2000, volgens die OCC. Beurs in al die opsies segmente mdash gelykheid, indeks en ETF mdash het groot groei in die afgelope dekade gesien, spring byna 530 sedert 2000 toe 'n totaal van 726800000 kontrakte verhandel, volgens OCC data. Equity opsie volume gegroei met sowat 360 terwyl beurs in die indeks opsies gegroei oor 530. Verlede jaar was daar byna 3,9 miljard opsies kontrakte verhandel met handel aandele opsies byna 2,4 miljard kontrakte, of 60 van die volume, ETF's sien meer as 1,2 miljard kontrakte , of 32, en die indeks opsies rekeningkunde vir byna 289,000,000 kontrakte, of sowat 7 van die totaal. 'N Soortgelyke persentasie verdeling voortgesit deur die eerste kwartaal van 2011. In teenstelling, in die jaar 2000 aandele opsies verantwoordelik vir ongeveer 91 van alle opsies handel, indeks opsies vir ongeveer 7.4, en ETF opsies vir die res. In die eerste kwartaal van 2011 die ETF met die mees opsie volume was: SPY mdash SPDR SampP 500 (NYSE: SPY) uitvoering maak 138568368 kontrakte IWM mdash iShares Russell 2000-indeks (NYSE: IWM) uitvoering maak 36.853.913 QQQ mdash PowerShares QQQ (NASDAQ: QQQ) â € 30.668.577 EEM mdash iShares MSCI Ontluikende Markte-indeks (NYSE: EEM) uitvoering maak 18.826.688 XLF mdash Finansiële Kies SPDR (NYSE: XLF) uitvoering maak 16157420